可见，使用过桥贷款，对于银行来说，还是属于正常放贷，A企业避免了倒闭或风险分类的下调，对于B企业同样是赚到了一笔利息，可以说达到了三赢的局面。

02 再举一个更具象的例子：

A开了一家公司，为了囤货，他向银行贷款600万，到期由于资金紧张周转不开，他又向另外一家银行申请贷款，而银行贷款需要一定时间审批，于是A跟好朋友B所在的担保借了600万过桥，因为不确定银行批复下来时间，他们规定：

用4天， 日息6‰；用7天，日息4‰。

B念在好朋友的情谊上，当然还有看中了过桥贷款的高额利息，于是欣然同意这笔过桥贷款，解决了A的燃眉之急，新的银行打款批复4天下来，李磊连本带息一共偿还韩梅梅614.4万元，利息14.4万。

二、过桥贷款的特点

通过上面的案例，我们看出过桥贷款的3个特点：

01利率高

目前向银行贷款一年大概年利息是6%，一般来讲过桥贷款的利率要比普通的贷款利率高2%或者是5%，也就是大概11%左右。而实际上，民间的垫资公司提供的过桥贷都是按日息计算，日息一般在0.2%-0.6%不等！

以下是某业内人士对于过桥贷款的“经验之谈”：

'过桥贷’垫资的费用为40万本金，借款一周的利息是3万块钱，这都是良心价。

一般情况下，操作'过桥贷’的市场价不低，垫资金额越大，收取的利息费越高，100万的垫资金额在一个借款周期（一般为10天左右）收取8%的利息，大概是8万元左右。

02贷款期限短

企业使用贷款过桥，说白了就是为了解决短期资金周转问题，所以企业在做贷款过桥的时候一般周期都很短，正常情况下会在5-10天左右结束，一般不超过半年，最长不超过一年。

03放款时间快

过桥贷款相对于其他类型的贷款申请流程比较简单，时效也特别快。

具体过桥贷款的审批时间多久，要看需要过桥的额度了，1000万以内的一般1到3天就好，大额的快的话一般都需要一个星期左右。

三、过桥贷款违法吗？

过桥贷款处于法律灰色地带，如果贷款合同没有约束为特定目的的，或注明不能用于股权或资产收购就是合法的。

从商业银行开展过桥贷款业务的实践来看，该项业务的基本法律关系仍然是贷款合同法律关系，以及在此基础上形成的从属法律关系——担保法律关系。

四、过桥贷款需要抵押吗？

过桥贷款担保方式不一定要抵押，可以用信用，但是需要满足：资金实力雄厚，经营业绩良好，财务状况健康，盈利能力较强，资信水平较高，运作相对规范等诸多要素。

如果信用没达到要求，那么可以选择质押担保。过桥贷款经常用于商业性的房地产购置，以个人目前的房产特别是准备出售的房产作为抵押。

【二】过桥贷款需要准备的材料

1.营业执照复印件，组织机构代码证复印件，税务登记证复印件；

2.企业章程复印件；

3.验资报告复印件；

4.法定代表人资格证明复印件，法定代表人身份证复印件；

5.企业情况介绍（含行业现状分析，请将企业优势尽可能提炼出来）；

6、企业主要生产设备清单及购进时间和原始价格(提供发票复印件，与设备清单一一对应)；

7.贷款卡号复印件；

8.两个以上的主要银行账户；

9.企业目前销售及客户情况，最近三个月几份大额或主要客户销售合同；

10.土地证、房产证（若土地是租用的，请附租用协议说明即可）；

11、担保企业营业执照复印件，组织机构代码证复印件，税务登记证复印件、章程、法人身份证复印件、验资报告、三年审计报告加最近一期报表、两个以上主要银行账户、最近一期报表银行借款明细（银行、额度、期限、担保方式、成本）。

【三】过桥贷款流程

1.贷款银行给客户出具有条件的贷款承诺书或在新的借款合同、抵押合同上盖公章，以示审批通过；

2.调查银行贷款批复的真实性，到借款企业进行资信调查，了解企业到期不能偿还银行贷款的真实原因，并撰写调查报告；

3.审批通过后，返回审批表到业务营销中心，由业务营销中心与该借款企业签署委托公证：内容为在该企业不在现场的情况下，可以全权委托我司人员办理注销抵押登记及再次抵押登记手续；

4.要求客户提供相关材料，与客户签订委贷的相关合同，或有股权质押的典当借款合同；

5.发放贷款。

【五】、运用及案例解析

1、银行还旧借新类资金拆借业务

这种业务专为解决企业在银行贷款到期需续期，但自己又没有资金归还原贷款的问题。因此，企业必须临时拆借资金，归还旧贷款，再贷出新贷款，用以归还临时拆借的资金。

【案例】

如今，在资金市场上有一种特殊的业务，叫做＂还旧借新＂资金拆借。原来商业银行对这种情况，往往采取展期的办法；但鉴于人民银行贷款管理办法对于贷款展期的规定，展期原则上不能超过原贷款期限的一半。

因此，商业银行在企业贷款到期后往往要求企业归还原贷款，再贷出新贷款，让企业继续使用资金．如此，企业在无足额资金情况下，就不得不去资金市场高息拆借一笔资金来周转一下。

做＂还旧借新＂资金拆借，风险很大，因此，收益也高．通常都要收取１％的手续费．风险点在于银行很可能收回贷款后，如果不再发放新的贷款．那样拆借资金有去无回，将陷入一场无休止的追索讨债中。

2、银行授信额度期限内回圈周转所衍生的还旧借新业务

包括企业开立银行承兑汇票的保证金垫付，贸易融资授信额度贷款的保证金垫付及期限内回圈使用授信额度所产生的定期偿还贷款业务。

【案例】注册资金融资

注册资金融资在一些大城市已经很普遍。如果你要想注册一家大型的投资公司,注册资金达几千万元，甚至上亿元，你又无法一下从母公司抽出这么多资金，那你只好选择融资去注册。

即便是注册100万元注册资金的公司，你因要从银行取出现金，然后存入银行，取现的手续也是相当麻烦。再加上工商、税务、公安、技术监督等部门的手续也相当多，所以，一般人都选择专门从事这一行的中介去操作。

可以说，在部分城市80%的公司注册是通过融资来解决。一些社会游资专门从事注册融资这一行业，他们往往与银行、会计师事务所等部门有较好的关系，工商注册的程序驾轻路熟，往往一周之内便可办好所有手续。

注册资金的多少，与公司所有人承担的风险大有关系。在贷款、对外融资以及贸易过程中，对方往往看重公司的注册资金。因此，一些注册资金偏小的企业，就会设法增资扩股。这又为注册融资这一行当增加了新的业务渠道。

更有一种业务，那便是外资注册资金到位换照。一般的中外合资公司成立后，因外资迟迟不能到位，所以公司无法开展业务。公司的实收资本为零。为了开展业务，就必须想方设法验资换照。有港澳社会游资见有利可图，便专为这类公司打资金。

注册资金融资，在法律上讲，有抽逃公司注册资金之嫌。但法律上讲，并不禁止融资注册公司。问题是成立公司之后，注册资金不能抽走，使之成为一个空壳公司。融资注册之后，股东必须近快将注册资金以现金或相等的资产注入公司，使注册资金“充实”。只有这样，公司才是正规合法。

3、房地产类过桥资金业务

在房地产金融领域，过桥贷款机制也被广泛运用于开发商融资。由于开发商在拍卖获取地块后，尚未完全付清土地出让金，就无法取得国有土地使用权证，进而无法通过抵押土地向商业银行融资。

利用金融领域过桥贷款机制，开发商通过向非银行的金融机构进行资金借贷，以此借款付清土地出让款，并利用随后将土地抵押给商业银行的贷款偿付这部分过桥贷款，形成“拆东墙补西墙”的格局，避免资金链的断裂。

具体类型包括：

（1）补交地价类房地产企业使用过桥资金补交地价款，再用相关土地使用证申请银行贷款用于偿还过桥资金。

（2）再抵押衍生的过桥资金业务假如某一企业的房产在A银行抵押的成数较低，B银行愿意给予较高的抵押成数，使企业能够获得更多的贷款。于是企业需要先偿还A银行的贷款，从而产生过桥资金的需求。

（3）赎楼业务在房产买卖中，因大部分房产都处于按揭状态，在过户前需把房产证从银行赎出才能完成过户。因而在房产交易活跃时产生大量的赎楼资金的需求。

4、票据融资类资金业务

（1）开具承兑汇票保证金

（2）开立信用证保证金

【案例】摆帐过桥资金被骗

摆账就是指银主将资金以客户的名义存入银行，暂时摆放到客户的账上，充当客户的资产，客户按照合同付给银主一定的息差。客户利用存入银行资金获取信任或当作开立信用证、开具承兑汇票的保证金。

杭州的何某入高利贷这行3年，运作一只数千万元的“信贷基金”。基金的一名客户—杭州一家服装企业老板，向基金借了370万元高利贷，作为银行到期还贷的过桥资金。由于企业资金链断裂，借高利贷过多，几天后此人从银行续贷出500万元便人间蒸发，名下资产早以离婚等安排悄然转移。如果这370万元最后追不回来，放贷者何某需要向“信贷基金”股东们赔付20万元。眼下杭州城从事高利贷业务的投资公司、担保公司、典当行、寄售行、地下钱庄等，据何金估计不下2000家。由于企业的跑路潮，许多过桥资金贷出后，老板人间蒸发，资金也打水漂了。

5、资产过桥业务：拍卖物业借助过桥资金获得资格

6、大小非过桥减持：

（1）战略投资者进行分仓或换股

（2）机构借助大宗交易套利

“过桥减持”，通常的做法是“大小非”将超过1%的股份（比如3%），通过大宗交易方式转让给买方，买方通过一个或多个账户接盘，由于转让后的股份性质已经改变，不会受到1%的抛售限制。当股票到账后，买家可以立即将通过大宗交易接来的这部分筹码，通过二级市场抛售。这样一来，1%的减持限制也就不起作用了。

在大宗交易中，“过桥资金”与“过桥减持”相辅相成。通俗地讲，“过桥资金”是帮助买家一起“坐庄”的资金。简单而言，过桥资金就是买方向别人借一笔钱和账户，约定在某笔大宗交易中同时接股票，短期内集中出货后结算资金和利息。通常情况下，过桥资金在熟人之间发生，这有利于“团队作战”。

7、一些常见的管理层收购或股权收购产生的过桥资金需求等

【案例】“百万电力”过桥贷款助力施正荣收购

2005年初，为了满足海外上市的需要，在无锡市领导的动员下，当初出资的国有企业退出，正是由于国有资本的配合退出，使外资机构得以顺利入股尚德控股，为尚德的上市扫清了路障。

国内企业海外上市最重要的准备工作之一就是引进海外战略投资机构。

对这些海外机构来说，国有企业的管理制度和公司治理结构往往令他们对公司发展抱有怀疑态度，而一个由施正荣个人控股的股权结构显然有吸引力得多。对施来说，海外上市获得企业的绝对控股权完全符合自身的利益。

2005年1月11日，意在帮助施正荣取得控制权的“尚德BVI”公司成立，该公司由施正荣持有60%，由“百万电力”持有40%，法定股本50000美元，分为50000股。

根据招股资料，“百万电力”同样注册于BVI，其拥有者叫DavidZhang。

根据这份《过桥贷款协议》DavidZhang等人通过壳公司“百万电力”，向“尚德BVI”提供6700万港元的贷款，作为“尚德BVI”收购“无锡尚德”国有股权的保证金之用。

协议约定，“百万电力”对“尚德BVI”的债权可以转换成在“尚德 BVI”的股权。

“百万电力”这项过桥资金是“无锡尚德”启动海外上市的第一笔关键资金，

主要风险在于国有股能否顺利转让。如果转让成功，其将获得极高的收益率，所提供的6700万港元可以在不超过半年内转换成25%的“尚德 BVI”股权，对应持有“无锡尚德”25%股权。

根据“尚德控股”《招股说明书》披露数据，“无锡尚德”截至2004年末的净资产为2739.6万美元，25%的股权对应的净资产为684.9万美元，与该项过桥贷款额基本相当，而施正荣对“无锡尚德”2005年的盈利预测是4500万美元，25%的股权相应可以分得的当年利润达1125万美元，即“百万电力”当年的投资回报率就可超过100%。

事实上，仅仅4个月以后的2005年5月，“尚德 BVI”在向高盛等外资机构出让股份时，高盛等投资者出资8000 万美元所获得的股份仅约占“尚德 BVI”已发行股本的27.8%。

若国有股东不肯转让呢?《过桥贷款协议》规定，贷款期限仅半年，到期后“尚德 BVI”必须将贷款连本带息一起归还“百万电力”，否则每天按0.03%缴纳过期罚金，施正荣还用自己所持有的31.389%的“无锡尚德”股份为此提供抵押担保。一笔过桥贷款，在短短的一年之内竟然获得10倍利润，也算是奇迹了。

【六】总结分析

过桥贷款通常比传统贷款具有更快的申请、批准和融资流程。

然而，为了便利，此类贷款往往期限相对较短，利率较高，发起费用较高。

一般来说，借款人接受这些条款是因为他们需要快速、方便地获得资金。他们愿意支付高利率，因为他们知道贷款是短期的，并计划以低息、长期融资快速还清。返回搜狐，查看更多